【南篱/股票】放水啦！值得关注的事情

2021.07.12     周一     文/南篱 

各位好，我是南篱，一个财经人。

人生，其实无非是矛盾与选择的综合体，无关对错，仅仅在于我们能否有勇气在矛盾中做出选择并勇敢承担一切后果~

前情提要：上周四，国常会提到将适时运用降准等货币政策工具。周五盘后央行宣布7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.9%。降准释放长期资金约1万亿元。

从这次央行全面降准的时间和幅度来看，均超出市场预期。在会议中刚提出来，很快就消息落地，干净利索。周五晚，A50期指直线拉升，最终收涨1.41%。

央行提到，今年以来部分大宗商品价格持续上涨，一些小微企业面临成本上升等经营困难。

当前国际形势复杂，通胀比较严重，有些国家面临货币政策转向。目前我国经济恢复较好，但中小微企业仍然面临着较大的资金成本和压力，流动性等方面还存在一定不足。对于此次降准，央行表示，此次降准的目的是优化金融机构的资金结构，提升金融服务能力，更好支持实体经济。

理论上讲，大宗商品涨是通胀起来的信号，应该收紧货币才对。不过这轮通胀是由供给端驱动的，有预期囤积叠加的成分，压力都让中下游企业来承担了。原材料价格的持续上涨会让企业特别是小微企业的流动性明显吃紧，而在产业链的生产合作中，小微企业又往往没有话语权。这次全面降准除了定向支持小微企业以外，还有对冲出口，稳住总需求的考虑。

但是有一份数据需要关注一下，从历次降准后A股市场走势来看，2011年11月30日以来共有15次全面降准(不含最新1次)，降准公布后的次日，后3日及后5日基本上涨跌各占半数，后10日累计上涨概率也仅有47%。所以对A股市场来说，除了再次释放出流动性充裕的稳定信号以外，一切还是会围绕市场本身的走势规律进行。

基本面稳定，不急转弯，保持稳健的货币政策。这些都是今年的基调，始终没变过。降准的消息相当于是把这些又强调了一遍。

从大盘来讲，基本面一如既往的稳定，当前的位置属于坚守在3500左右，此次的政策对于大盘来说其实算是助力。文章写到一半看了一眼，开盘高开。不过这里还要泼一盆冷水，在大盘中的震荡明显，并且市场的资金也没有十足的确定把握，都是在见招拆招。不过，一旦趋势确认，市场会迅速给出反应。

至于板块方面，本周我会着重关注白酒新能源等。但不同的是白酒准备一下建仓，而新能源准备着手减仓，我明白和目前的主流资金量追踪的不同，但是白酒板块调整了一个多月，目前位置大致是去年年底的位置，换句话说，就是半年没动位置。

依照白酒的脾气，确认底部后走出的一波反弹，很少回头，往往斜着就拉上去了。现在跌下来也不用怕，分批买入就是了。资金早晚要回来。

至于新能源，有底仓的也就还好，之前提示了很多次，想要根据右侧信息逐步减仓的朋友应该是相对冷静的投资者，并且不能后悔。换句话说，目前的资金主要是在新能源市场，但是新鲜的肉都已经进了别人的肚子，现在去吃真就不怕吃坏肚子吗？万一重现了之前追半导体被套、最白酒被套的惨剧又该如何？

所以现在进场成本太高，你腰缠万贯身价直冲云霄就当我上面的没说，但是如果不是，就请冷静进场，确定了你自己能接受回撤，不会被假摔吓跑等，再去考虑建仓问题。如果是资金量不多但是就是控制不住心痒，那就选择一些换手率比较高的混合基金吧，风险明显降低一些。

免责声明：文章通知会有滞后性，具体建议以实盘为准！

本文只代表个人观点，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎！

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